Hora de diversificar: ¿por qué es el momento de invertir en mercados diferentes a Estados Unidos?

El 2025 inició con señales de alerta en la economía de Estados Unidos. Las medidas arancelarias de la administración Trump han generado incertidumbre, afectando las expectativas de hogares y empresarios.

La Fed de Atlanta proyecta una contracción del PIB de 2,4 por ciento para el primer trimestre del año, una proyección que no se veía desde 2008. Esto responde al aumento del déficit comercial a 131.000 millones de dólares en enero, así como a la marcada desaceleración del consumo y la inversión. Como resultado, el S&P 500 ha caído 8,6 por ciento, el dólar (DXY) ha retrocedido 5,6 por ciento y los inversionistas anticipan recortes en la tasa de interés de la Fed de 0,75 por ciento este año.

Aun así, la solidez del mercado laboral y los buenos resultados corporativos sugieren que el deterioro podría ser moderado. Sin embargo, los inversionistas han empezado a diversificar sus portafolios hacia mercados como Europa y China, donde las acciones tecnológicas han subido 56 por ciento en seis meses, mientras que en Estados Unidos el retorno ha sido del cero por ciento.

Colombia se recupera

En Colombia, la economía muestra signos de recuperación impulsada por el consumo de los hogares y el interés global en activos emergentes, lo cual se ha traducido en una valorización del MSCI Colcap que alcanzó un máximo del 20 por ciento en lo corrido de este año.

Asimismo, los flujos de divisas por exportaciones, turismo, remesas y un déficit en cuenta corriente cercano al 2 por ciento del PIB han disminuido la sensibilidad del dólar a las fluctuaciones del precio del petróleo.

Sin embargo, las finanzas públicas siguen siendo un desafío. El 85 por ciento de la emisión de TES se usa para pagar intereses, la deuda equivale al 60 por ciento del PIB y el déficit fiscal sigue elevado, afectando la fijación de tasas en la economía y limitando el crecimiento futuro.

En un escenario donde los mercados globales presentan retos y oportunidades, la diversificación y una estrategia de inversión bien estructurada son esenciales.

Si bien Estados Unidos sigue siendo un referente, sus valoraciones actuales plantean desafíos, mientras que otras regiones y sectores ofrecen alternativas atractivas.

Gestionar el patrimonio

Tomar decisiones informadas en este contexto requiere de un análisis oportuno y una visión integral. En Davivienda Corredores entienden la importancia de adaptar las estrategias a cada momento del mercado, apoyando a los clientes a gestionar su patrimonio con un enfoque que responde a sus objetivos y perfil de riesgo.

A través de sus filiales Davivienda Advisors y Davivienda Corredores Panamá, se facilita el acceso a oportunidades de inversión que generan valor y protección del capital desde Colombia hacía el mundo. Su experiencia y presencia en los mercados local e internacional le permite identificar tendencias clave y estructurar portafolios diversificados, con estrategias ajustadas a los retos actuales.

Adicionalmente, a través de la plataforma Visión Davivienda, sus equipos de análisis económico y de mercados financieros ponen a disposición perspectivas claves para que los inversionistas puedan tomar decisiones con mayor claridad y confianza.

*Contenido elaborado con apoyo de Davivienda Corredores